← 全部觀念・ETF 島・進階
債券 ETF
白話說明
價格與利率反向變動；存續期間越長，對利率變化越敏感。
白話解說
債券 ETF 持有一籃子債券，例如美國公債或投資等級公司債。市場利率上升時，新發行的債券利息比較高，舊債券相對不吸引人，價格就會下跌；利率下降時則相反。存續期間可以想成價格對利率的敏感度，存續期間越長，利率變動時價格波動越大。持有外幣計價債券且沒有避險時，還會受到匯率影響。
重點數字
反向 價格與利率存續期間 敏感度運作流程
- 利率上升
- 既有債券價格下跌
- 利率下降時反之
常見誤會
- 債券 ETF 不是保本商品，價格也可能大幅下跌。
- 長天期債券 ETF 對利率很敏感，波動不一定比股票小。
資料依據：證券暨期貨市場發展基金會
動手試試：退休試算（免費互動工具）
用 3D 動畫和小遊戲學會「債券 ETF」
台股學習島有語音 3D 解說、闖關測驗，還能用真實歷史行情模擬交易。免費使用。
開始互動學習 ▶資料來源：臺灣證券交易所、證券櫃檯買賣中心公開資訊。本站內容僅供學習參考，不構成任何投資建議。